郑伟

2022年个人养老金制度破土而出，这是我国多层次养老保险体系建设的一大亮点，具有重要的标志性意义。制度的落地实施，有利于完善我国多层次养老保险体系、满足人民群众多样化的养老保险需求，有利于积极应对人口老龄化、促进经济社会发展。

个人养老金“1+4”制度框架已初步形成。“1”是指个人养老金的核心政策，即2022年4月国务院办公厅印发的《关于推动个人养老金发展的意见》。“4”是指2022年11月发布的4类配套政策：一是人力资源和社会保障部等5部门联合印发的《个人养老金实施办法》，明确了个人养老金的具体操作流程；二是财政部和国家税务总局发布的《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》，明确了个人养老金的相关税收政策；三是银保监会发布的相关金融监管规则，如《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》和《关于保险公司开展个人养老金业务有关事项的通知》；四是证监会发布的相关金融监管规则，如《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》。在“1+4”制度框架基础上，2022年11月25日，个人养老金制度在北京、上海、广东广州等36个先行城市或地区启动实施。

个人养老金作为新生事物，社会公众对其比较陌生，如何引导群众积极参与？一是要准确把握个人养老金的政策要点，二是要通俗易懂地讲明白个人养老金的核心内容。个人养老金虽然复杂，但从参加人的角度看，其核心内容可以概括为“一二三四”，即符合一个条件、开立两个账户、关注三个阶段、选择四类产品。

符合一个条件。参加个人养老金条件只有一个，即参加基本养老保险。只要是在中国境内参加了城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，均可参加个人养老金。

开立两个账户。我国的个人养老金实行个人账户制度，因此参加个人养老金应当开立个人账户，即“个人养老金账户”和“个人养老金资金账户”。前者由参加人在全国统一的个人养老金信息平台上开立，属于“信息账户”，用于登记和管理个人身份信息，是参加人参加个人养老金、享受税收优惠政策的基础；后者由参加人选择一家商业银行开立或指定，属于“资金账户”，与前述“信息账户”绑定，为参加人提供个人养老金的资金缴存、产品投资、养老金支付、税款支付等资金收支服务。

关注三个阶段。个人养老金的生命周期由三个阶段构成：一是缴费阶段，二是投资阶段，三是领取阶段。在缴费阶段，目前个人养老金缴费上限是每人每年12000元；在投资阶段，参加人在符合规定的范围内自主决定个人养老金的投资计划，包括具体的投资产品、投资金额等；在领取阶段，参加人达到领取基本养老金年龄等条件后，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。这三个阶段的税收安排采取免税、免税、征税（EET）的方式，具体而言，缴费可从税前所得扣除，投资收益暂不征收个人所得税，领取时个人养老金单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税。

选择四类产品。个人养老金可投资产品具体包括四类：一是个人养老储蓄，二是个人养老金理财产品，三是个人养老金保险产品，四是个人养老金公募基金产品。不论哪类产品，个人养老金产品均应具备“运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值”等基本特征，并实行“机构+产品”的“白名单”制度，即符合条件的金融机构和个人养老金产品的名单由银保监会、证监会等相关金融监管部门确定并公开发布，个人养老金参加人可在“白名单”范围内自主选择投资，享受相关收益，并承担相应风险。

（作者系北京大学经济学院劳合社讲席教授）

来源：中国社会保障杂志