王瑞红

在新冠肺炎疫情的冲击下，众多商业银行网点春节后的开业节奏受到影响，理财产品营销压力变大，为改变这种状况，多家银行近期推出一系列抗“疫”专属理财产品吸引客户群抢占市场。

有关人士认为，部分银行理财子公司发行的此类理财产品，一方面体现了金融机构积极为疫情防控提供保障的宗旨，另一方面，对于很多有爱心但自身经济情况不太好的人群而言，投资这样的产品还可以传递自己的爱心。

抗“疫”理财产品上线意在让利客户

最近，为助力此次抗“疫”攻坚战，交银理财推出一款抗“疫”精选理财产品，起购金额低至1元，风险级别为R2，属于较低风险，产品预期收益率为4.1%，封闭期为1年。这款理财产品，将所募集的理财资金主要投向生产防疫用品的优质重点企业、以及其他抗击疫情的相关领域。并免除销售手续费、托管费和投资管理费，其目的就是意在让利客户。

邮储银行也推出一种类似的理财产品，邮储银行相关人士表示，没有做过风险评估的客户可以选择该行理财子公司中邮理财的产品，1元起购，首次风险评估不用到柜台，通过电子渠道风险评估后即可下单，但仅限于中邮理财发行的产品。

工商银行官网披露信息，工银理财也推出一款固定收益类名为“工银理财·鑫得利固定收益类封闭净值型理财产品（战疫专属）”，投资期限为340天，1元起购，同样扣除销售手续费、托管费及固定管理费等费用，所募集的资金也将用于支持抗“疫”融资需求、投资战“疫”专题债等。

中国银行推出“军人专属”“白衣天使专属”抗击疫情主题的专项理财产品，这两款产品业绩较基准利率均达4.05%。产品期限分别为147天、142天，销售起点金额均为1万元。

在有关专家看来，受此次疫情影响，银行理财子公司线下营销活动将向线上转移，同时为了避免用户流出或将业务重点放在线上。在此前出台的《商业银行理财子公司管理办法》明确提及，不强制要求个人投资者首次购买理财产品进行面签，在线下业务受限的情况下，银行理财子公司为了拓展市场，或有更多的银行理财子公司转向电子渠道拓新。一般情况下，客户需要亲自去线下网点办理理财账户签约，通过风险测评才可以进行线上理财产品购买操作。但为了防控疫情，减少人群聚集所引发的风险，银行网点采取弹性营业机制，也方便了客户。

银行理财在新的一年将迎来稳妥转型

新年伊始，除了一些商业银行在理财上创新“新玩法”，推出一些抗“疫”产品吸引客户外，在新的一年，银行理财也将迎来稳妥转型，在此趋势下，相信不少人已经做好了新的投资理财计划。其实，个人“小目标”的实现，是离不开国家相关政策“大环境 ”的。最近，“一行两会”均已公布2020年的工作重点，有些重点或许会关系到你我的“钱袋子”，其中之一就是银行经营的诸多理财产品。

作为我国家庭资产配置的重要组成部分，银行理财产品一直备受普通投资者青睐。不过，近两年来，受资金价格下行、转型压力加大等因素影响，银行理财产品的收益率整体走低。为引导银行理财稳妥转型，近期召开的银保监会2020年工作会议提出，2020年底将是资管新规过渡期的截止时间。届时，银行理财产品也要完成转型，最重要的变化是打破刚性兑付，从预期收益型转向净值型，银行理财产品将告别“稳赚不赔”的时代。不要小看这短短的两行字，其中蕴含的内容可不少。

作为银行理财转型的一个重要方面，银行理财子公司正在登上历史舞台。相比传统银行理财部门，银行理财子公司拥有独立的法人地位，政策上也有更多空间，比如投资门槛降至1元、首次投资无需面签、可以直接投资股市等。目前，已有十多家银行理财子公司获批开业。从理财子公司推出的产品看，以固定收益类、混合类产品为主，毕竟银行理财的投资者大部分属于低风险偏好者。

专家认为，预计2020年将有更多的银行理财子公司开业并发售新产品，像最近一些商业银行推出的抗“疫”产品“新玩法”就是明显的例子。今后，随着过渡期的结束和银行理财子公司投研能力的增强，投资者可以期待更多元化、适应不同风险等级投资需求的产品出现，将会拥有更丰富的投资选择。